Kaip III pakopos GPM lengvata gali pagerinti kaupimo rezultatą
Daugelis žmonių III pensijų pakopos naudą vertina gana paprastai – kaip galimybę kartą per metus susigrąžinti dalį gyventojų pajamų mokesčio (GPM) už sumokėtas įmokas.
Tačiau ilgalaikėje perspektyvoje tikroji mokestinė nauda gali būti gerokai didesnė. Ypač tada, kai susigrąžintas GPM nėra išleidžiamas, o reinvestuojamas kartu su pagrindinėmis įmokomis.
Tam tikrais atvejais papildoma mokestinė nauda gali atsirasti ir išmokėjimo etape – kai III pakopos lėšos išmokamos taikant palankesnį apmokestinimą arba tam tikroms išmokoms GPM netaikomas visai.
Todėl vertinant III pakopą svarbu žiūrėti ne tik į vienerių metų GPM grąžą, bet į visą ilgalaikį kaupimo ir apmokestinimo mechanizmą. Straipsnis paremtas viešai VMI internetinėje svetainėje pateiktais dokumentais.
- Svarbu paminėti, kad mokestinių lengvatų taikymas priklauso nuo sutarties sudarymo datos bei kitų individualių aplinkybių. Jei III pakopos sutartis sudaryta iki 2024 m. pabaigos, gali būti taikoma GPM lengvata įmokoms. Tuo tarpu nuo 2025 m. sudarytoms naujoms sutartims ši lengvata nebetaikoma, tačiau gali išlikti palankesnis išmokų apmokestinimas.
Toliau šiame straipsnyje pateikiami supaprastinti teoriniai pavyzdžiai, padedantys suprasti, kaip III pakopos GPM lengvatos įmokoms ir išmokoms gali paveikti galutinį kaupimo rezultatą.
Kaip veikia GPM lengvata įmokoms?
Jei žmogus moka įmokas į III pensijų pakopą (plačiau apie III pakopą skaitykite čia), deklaruodamas pajamas jis gali susigrąžinti dalį sumokėto GPM.
Praktinė logika gana paprasta:
- į III pakopą sumokėtos įmokos gali būti atimamos iš apmokestinamųjų pajamų;
- bendra atskaitoma suma negali viršyti 1 500 Eur per metus;
- taip pat ji turi tilpti į bendrą 25 % apmokestinamųjų pajamų ribą;
- lengvata įmokoms taikoma tik sutartims, sudarytoms iki 2024-12-31.
Todėl metinių pajamų deklaracijoje atskaityti galima tik tiek, kiek leidžia mažesnė iš šių ribų.
Paprastas pavyzdys
Jei žmogus kas mėnesį į III pakopą perveda po 100 Eur, per metus jis sumoka: 100 × 12 = 1 200 Eur. Jei visa ši suma patenka į GPM lengvatos ribas, o taikomas 20 % GPM tarifas, preliminariai galima susigrąžinti: 1 200 × 20 % = 240 Eur. Vadinasi, žmogus savo lėšomis per metus investuoja 1 200 Eur, tačiau po deklaravimo papildomai susigrąžina apie 240 Eur.
Daugeliui žmonių III pakopos GPM lengvata įmokoms atrodo kaip malonus papildomas efektas. Tačiau ilgalaikėje perspektyvoje svarbiausia ne pati GPM grąža, o tai, kaip jis ją realizuoja.
Jei susigrąžinta GPM suma nėra išleidžiama, o reinvestuojama kartu su pagrindinėmis įmokomis, bendras investuojamas pinigų srautas padidėja iki 1 440 Eur per metus. Jei susigrąžinta GPM suma yra išleidžiai, tada tikrasis investuotas metinis pinigų srautas yra 960 Eur.
Tai reiškia, kad investuojama suma padidėja ne simboliškai, o iš karto apie 20 % per metus.
Kaip reinvestuojamas GPM veikia ilgalaikį rezultatą?
Žemiau pateiktas supaprastintas teorinis pavyzdys su prielaida, kad:
- mėnesinė įmoka į III pakopą siekia 100 Eur;
- per metus susigrąžinama 240 Eur GPM;
- fondo vidutinė metinė grąža siekia 5 %;
- įmokos mokamos nuosekliai visą laikotarpį;
- GPM tarifas ir lengvatos sąlygos nesikeičia.
Po 10 metų
Be reinvestavimo
Sukaupta suma
Investicinė grąža
Su reinvestavimu
Sukaupta suma
Investicinė grąža
+247 Eur
papildomos grąžos nuo reinvestuoto GPM
Skirtumas tarp šių scenarijų 2 647 Eur.
Po 30 metų
Be reinvestavimo
Sukaupta suma
Investicinė grąža
Su reinvestavimu
Sukaupta suma
Investicinė grąža
+7 757 Eur
papildomos grąžos nuo reinvestuoto GPM
Skirtumas tarp šių scenarijų 14 957 Eur
Būtent čia atsiranda ilgalaikio reinvestavimo efektas.
Kiekvienais metais susigrąžintas GPM:
- padidina investuojamą pinigų srautą;
- didina bazę, nuo kurios skaičiuojama investicinė grąža;
- ilgainiui pats pradeda generuoti papildomą grąžą.
Todėl III pakopos GPM lengvata vertingiausia tampa ne tada, kai ji išleidžiama vartojimui, o tada, kai ji nuosekliai reinvestuojama.
Kodėl prieš išsiimant III pakopos pinigus verta pasitikrinti mokestines sąlygas?
Mokestinė nauda III pakopoje gali pasireikšti ne tik įmokų etape. Tam tikrais atvejais papildoma nauda gali atsirasti ir tada, kai sukauptos lėšos išmokamos. Priklausomai nuo:
- sutarties sudarymo datos;
- sutarties trukmės;
- dalyvio amžiaus;
- to, ar buvo naudotasi GPM lengvata įmokoms;
- galiojančių teisės aktų.
III pakopos GPM lengvata išmokų metu gali reikšti ne tik palankesnį apmokestinimą, bet tam tikrais atvejais ir visišką GPM netaikymą.
Dėl šios priežasties prieš išsiimant III pakopos lėšas reikėtų įvertinti ne tik tai, kiek pinigų sukaupta, bet ir kokias mokestines pasekmes sukels pasirinktas išmokėjimo momentas.
Kaip apmokestinimas gali paveikti galutinę išmokamą sumą?
Žemiau – teorinis pavyzdys, kuriame daroma iliustracinė prielaida, kad investiciniam prieaugiui būtų taikomas 0% arba 15 % GPM. Nagrinėjami tie patys supaprastinti kaupimo scenarijai, tačiau šį kartą vertinant, kaip galutinę išmokamą sumą gali paveikti apmokestinimas.
Po 10 metų
Be reinvestavimo
Išmoka po 0% GPM
Išmoka po 15% GPM
15% GPM mokestis
464 Eur
Su reinvestavimu
Išmoka po 0% GPM
Išmoka po 15% GPM
15% GPM mokestis
501 Eur
Po 30 metų
Be reinvestavimo
Išmoka po 0% GPM
Išmoka po 15% GPM
15% GPM mokestis
6 559 Eur
Su reinvestavimu
Išmoka po 0% GPM
Išmoka po 15% GPM
15% GPM mokestis
7 723 Eur
Šie pavyzdžiai nėra skirti tiksliam būsimo rezultato prognozavimui, jie padeda geriau suprasti bendrą principą. Ilgalaikėje perspektyvoje galutinį rezultatą gali reikšmingai paveikti ne tik investicinė grąža, bet ir mokestinis efektyvumas.
Būtent todėl prieš išsiimant III pakopos lėšas verta pasitikrinti:
- ar tenkinamos mokestinių išimčių sąlygos;
- kokios taisyklės taikomos konkrečiai sutarčiai;
- kokios būtų mokestinės pasekmės išsiimant lėšas dabar arba vėliau.
Kai kuriais atvejais sprendimas palaukti gali turėti reikšmingą įtaką galutinei išmokamai sumai.
Ką iš tiesų duoda III pakopos mokestinė logika?
Vertinant ilgalaikį kaupimą, III pakopos nauda dažniausiai susideda iš kelių sluoksnių:
- dalis įmokų gali sugrįžti kaip GPM permoka;
- susigrąžintas GPM gali būti reinvestuojamas;
- investicinė grąža ilgainiui skaičiuojama nuo didesnės sumos;
- tam tikrais atvejais papildoma nauda gali atsirasti ir išmokėjimo etape.
Todėl III pakopos efektyvumas priklauso ne tik nuo fondo grąžos, bet ir nuo to, kaip žmogus išnaudoja visą mokestinę logiką.
III pakopa nėra vienintelis ilgalaikio investavimo būdas, tačiau daugeliui žmonių tai gali būti vienas paprasčiausių ir suprantamiausių instrumentų pradėti disciplinuotai kaupti ateičiai. Dėl šios priežasties vertinant III pakopą verta žiūrėti ne tik į trumpalaikę GPM grąžą, bet ir į bendrą ilgalaikį finansinį rezultatą.
Pabaigai
Šiame straipsnyje pateikti pavyzdžiai yra supaprastinti teoriniai modeliai, skirti paaiškinti bendrą principą. Tikroji mokestinė situacija priklauso nuo įvairių faktorių, tokių kaip:
- sutarties sudarymo data;
- sutarties trukmė;
- dalyvio amžius;
- naudojimasis GPM lengvata įmokoms;
- taikomas pajamų mokesčio tarifas;
- tuo metu galiojantys teisės aktai;
- kitos individualios aplinkybės.
Todėl prieš priimant sprendimą dėl III pakopos lėšų išsiėmimo ar kaupimo strategijos verta pasitikrinti aktualias taisykles ir įsivertinti savo individualią situaciją, tikėtiną ar realią fondo grąžą, taip pat ir ilgalaikį mokestinį efektyvumą.